वायदा और विकल्प व्यापार - विकी

विकल्प और फ़्यूचर्स के बीच का अंतर यह चुनौतीपूर्ण है कि सबसे आम निवेशकों को 401 (के) में अपने शेयर को व्यक्तिगत स्टॉक खरीदने के लिए लगाने से पहले ही आगे बढ़ें। बाद के मूल्यों में न केवल अधिक उतार-चढ़ाव होता है, लेकिन व्यक्तिगत शेयरों में निवेश का अर्थ है सामूहिक ज्ञान और बाजार के आंदोलनों से खुद को कम करना। यदि आप म्यूचुअल फंड में 5 खो देते हैं, तो ये ब्रेक के लिए एक शेयर पर 40 खो दें, और यह आपको पहले स्टॉक में स्टॉक खरीदने के अपने फैसले पर सवाल उठाएगा, फिर एक आतंक में बेच दें, फिर मुहैया एक म्यूचुअल फंड में खरीदें जो कि बाकी है। लेकिन लाखों लोग व्यक्तिगत स्टॉक में सफलतापूर्वक निवेश करते हैं, वित्तीय वक्तव्यों के माध्यम से चलाने के लिए समय निकालते हैं। मूल्य पहचानें, और फिर धैर्य रखें। जो वास्तव में शेयरों में सही तरीके से निवेश करने के लिए समझते हैं, उनके लिए यह और अधिक सीखना चाहते हैं। और लीवरेज से लाभ उठाने के लिए हमेशा की तरह, बाजार हमारे एक कदम आगे है, विकल्प और वायदा के आविष्कार के लिए धन्यवाद। दूसरी स्तरीय प्रतिभूतियां जो सामान्य शेयरों और वस्तुओं से प्राप्त होती हैं, और जो महान रिटर्न के लिए संभावित देकर निवेशकों को आकर्षित कर सकती हैं। एक विकल्प एक ऐसा अनुबंध है जो कीमत तय करता है जिसे आप बाद के समय में एक निश्चित स्टॉक खरीद या बेच सकते हैं। स्टॉक खरीदने के विकल्प (कॉल ऑप्शन या बस कॉल्स) ऑप्शंस से एक स्टॉक बेचने के लिए बहुत भिन्न होते हैं (विकल्प डालते हैं, या डालता है) कि वे प्रत्येक स्वयं के स्पष्टीकरण के योग्य हैं एक कॉल को स्टॉक के नीचे एक विशेष अवधि के दौरान किसी कीमत पर एक शेयर खरीदने का अधिकार है, भले ही वह उस समय के लिए स्टॉक होने वाला हो। उदाहरण के लिए, स्टॉक XYZ के लिए कॉल विकल्प मौजूद हो सकते हैं, प्रत्येक विकल्प आपको 100 पर एक्सवाईजेड के शेयर खरीदने की अनुमति देता है। अगर एक्सवाईजेड इसके लिए ट्रेड करता है, तो कहें, 120 की समय सीमा समाप्त होने से पहले (इसकी अमेरिकी विकल्प मानकर), आप खरीद सकते हैं 100 के लिए शेयर, फिर उन्हें 20 लाभ के लिए प्रत्येक के लिए बेच दें ऐसा करने का अधिकार कीमत के साथ आता है, और यदि आप आज के विकल्पों को खरीदने के लिए चाहते थे, तो वे 4 रुपए या तो बेच सकते थे। स्टॉक की कीमत के कुछ छोटे अंश क्या होगा अगर एक्सवाईजेड 100 से कम समय के लिए आप विकल्पों का उपयोग कर सकते हैं, तो ठीक है, आप क्या सोचते हैं: आपके विकल्प बेकार हैं, आप अपना पैसा बर्बाद कर चुके हैं, और आप या तो फिर से कोशिश कर सकते हैं या वापस म्यूचुअल फंड की दुनिया में क्रॉल कर सकते हैं । एक डाल के लिए के रूप में आप शायद अनुमान लगा सकते हैं कि यह एक बाद की तारीख में एक पूर्व निर्धारित मूल्य पर एक्सवाईजेड को बेचने का अधिकार बताता है। दूसरे शब्दों में, आप उम्मीद कर रहे हैं (या कम से कम नहीं है कि बेवकूफ) शेयरों की कीमत गिर जाएगी यदि आप एक डालते हैं जो आपको 100 पर एक्सवाईजेड बेचने की अनुमति देता है, और विकल्प समाप्त होने से पहले एक्सवाईजेड की कीमत 80 हो जाती है, तो आप विकल्प का कारोबार करने से 20 (प्रीमियम भुगतान को ध्यान में रखते हुए) प्राप्त कर सकते हैं। रखता है बीमा का एक रूप है, आप को विनाशकारी नुकसान की संभावना से बचा। यदि एक्सवाईजेड 100 से अधिक समय के लिए कारोबार कर रहा है, तो उसे डालते समय, आपकी नाक से कोई भी त्वचा नहीं। आपको विकल्प चुनने की ज़रूरत नहीं है यही वजह है कि वे विकल्पों को कहते हैं इसके बजाए, आप अपने स्टॉक की सराहना करते हुए महसूस किए जाने पर आनंद ले सकते हैं, उम्मीद के मुताबिक डालर की कीमत तो भविष्य का भविष्य औपचारिक रूप से वायदा अनुबंध के रूप में होता है, भविष्य में अच्छी तरह से पहले से सहमत होने पर कीमत पर एक वस्तु बेचने का अनुबंध होता है। विकल्पों की तरह, वायदा बीमा का एक रूप है एक भविष्य के खरीदार बल्कि हाथ में पक्षी को कीमत की कीमत के साथ ले लेगा, जो आज की गारंटी है, बजाय बुश में दो (या शून्य) की संभावना के बजाय बाद में। वायदा कृषि में उत्पन्न कहें कि ऐतिहासिक रूप से लगभग 7 एक बुशल के लिए ट्रेडों का कारोबार होता है आप एक दुरम किसान हैं, और आप दो साल पहले याद रख सकते हैं जब नीचे बाजार से बाहर निकल गया और कीमत 5 पर आ गई। फिर से यह बात डराने लगे कि आप एक दलाल ढूंढ सकते हैं, जो अपने पूरे फसल को खरीदने का वादा करता है में, 6.75 के लिए एक बुशल जो महान नहीं है, लेकिन शायद आप खुशी से एक और बड़ी कीमत के ड्रॉप के डर के लिए प्रस्ताव ले लेंगे। (यदि आपको इसकी लागत होती है, तो 5.25 रुपये प्रत्येक बुशल समतुल्य संयंत्र के लिए, फिर 6.75 वायदा कीमत से सहमत होने से आप को दिवालिएपन से बचा सकते हैं।) दलालों के परिप्रेक्ष्य में, इस विचार को इस घटना में 6.75 मूल्य में लॉक करना होगा जिससे कीमतें बढ़ जाएंगी ऐतिहासिक औसत से परे यदि डूरम की मांग बढ़ती है, जहां किसान 8 या 9 बुशल को चार्ज कर सकते हैं, वायदा अनुबंध बंद होने पर दलाल को लाभ होगा और वह नीचे गेहूं को बेच सकता है जिसे वह नीचे बाजार की कीमतों में खरीदा है। यदि मूल्य में गिरावट आती है, तो दलाल पैसे खो देंगे किसान दलाल को खतरे में स्थानांतरित कर रहा है, साथ ही उच्च मूल्यों से खुद को बचाने के लिए मौके का इंतजाम करते हुए खुद को कम कीमतों से बचाता है। चूंकि उनके मूल भाव, वायदा में अर्थव्यवस्था के अधिक से अधिक क्षेत्रों को शामिल किया गया है। पहली ऊर्जा (जैसे तेल और गैस), फिर कीमती धातुएं कुछ महीनों के लिए प्राकृतिक गैस की वायदा कीमतें इसलिए वर्तमान कीमतों से 1-2 तक भिन्न हो सकती हैं। मार्जिन छोटे होने पर विक्रेता और खरीदार दोनों के लिए बहुत बड़ा अंतर बनाने के लिए पर्याप्त है। हाल के वर्षों में, वायदा ऐसे अमूर्त प्रतिभूतियों के साथ जुड़े हुए हैं जैसे कि मुद्राओं और स्टॉक इंडेक्स। दांव लगाएं कि एक यूरो बहुत सारे डॉलर के लायक हो, कुछ सेंट्स का अनुमान न लें, और इसका मतलब यह नहीं हो सकता है कि कोई जोखिम-प्रतिकूल किसान या तांबे की खनिक के साथ मिलकर लाखों लोग नीचे की रेखा के साथ अपने आप को चिंता करें। वायदा बाजार एक रूढ़िवादी बीमा एक्सचेंज से कुछ और अधिक बारीकी से एक क्रम तालिका के समान हो गया है। वायदा और विकल्प के बीच दूसरा अंतर यह है कि एक भविष्य दोनों सही और दायित्व है। जब समय आता है, तो आप कानूनी रूप से बेची गई वस्तु बेचने या खरीदने के लिए बाध्य हैं। जोखिम चौंका देने वाला हो सकता है। फ्यूचर्स कॉन्ट्रैक्ट ऑफर पर गलत अनुमान 6.75 केवल एक बुशेल के लिए कीमत डॉलर के नीचे आती है और यह एक ब्रोकर को मिटा सकता है। इस बिंदु पर यह स्पष्ट होना चाहिए कि न ही विकल्प और न ही वायदा निवेश नयी के लिए है। लेकिन जब दोनों को नकारात्मक पक्ष का जोखिम है, विकल्प निवेश कम है एक विकल्प निवेशक को कभी भी विकल्प की कीमत से अधिक नुकसान नहीं उठाना पड़ता। इसके अलावा, एक वायदा निवेशक आम तौर पर बड़े, संस्थागत पैमाने पर चल रहा है। एक व्यक्ति के रूप में, आपके लिए एक बार वेस्ट टेक्सास मध्यवर्ती कच्चे तेल के आपूर्तिकर्ता को खोजने के लिए मुश्किल हो सकता है कि आप अपनी आपूर्ति को एक बार बेच सकते हैं। इस तरह से अधिकतर वायदा निवेश एक स्थापित ब्रोकर या वॉल स्ट्रीट फर्म की सेवाओं का उपयोग कर किया जाता है जो इंजीनियरिंग जैसे सौदों में माहिर हैं। इस बीच, विकल्पों में निवेश करने के लिए विकल्पों को खरीदने के लिए आवश्यक कुछ डॉलर की तुलना में अक्सर आपके हिस्से पर अधिक कुछ नहीं की आवश्यकता होती है। जो अभी भी एक फर्म के माध्यम से किया जाता है, लेकिन एक व्यक्तिगत निवेशक के लिए कृषि या ऊर्जा वस्तुएं खोजने की तुलना में अंतर्निहित शेयरों को खोजने के लिए यह बहुत आसान है। विकल्प और वायदा जोखिम भरा है। फिर, फिर भी, इस ग्रह पर रह रहा है। एक विचारशील और समझदार निवेशक उन्नत निवेश से लाभ कमा सकता है, लेकिन बहुत सारे अनुसंधान करने से पहले नहीं, और आगे मूल निवेशक अवधारणाओं को आगे की ओर समझें। एटीएफ वायदा और विकल्प ईटीएफ वायदा और विकल्प क्या हैं एक्सचेंज ट्रेडेड फंडों पर आधारित विभिन्न व्युत्पन्न उत्पादों । ईटीएफ वायदा अनुबंध हैं जो भविष्य में एक निश्चित तिथि पर या इससे पहले एक सहमत हुए मूल्य पर अंतर्निहित ईटीएफ शेयर खरीदने (या बेचने) के लिए एक समझौते का प्रतिनिधित्व करते हैं दूसरी ओर, ईटीएफ विकल्प, अनुबंध हैं जो धारक को भविष्य में एक निश्चित तिथि पर या इससे पहले एक सहमति-रहित कीमत पर अंतर्निहित ईटीएफ शेयरों को खरीदने (या बेचने) का अधिकार देते हैं, लेकिन दायित्व नहीं देते हैं आम तौर पर इन उत्पादों का इस्तेमाल होता है जब आप व्यक्तिगत शेयरों पर अर्थव्यवस्था या एक उद्योग के रूप में तेजी से या मंदी के दृष्टिकोण को अपनाते हैं। 1 मार्च 2011 को ईटीएफ फ्यूचर्स एंड ऑप्शंस ब्रेकिंग करते हुए, सीएमई ग्रुप ने ईटीएफ पर वायदा की एक डिलिस्टिंग विशेषकर, नास्डैक -100 ट्रैकिंग स्टॉक को दर्शाते हुए एक रिपोर्ट जारी की। स्टैंडर्ड एंड फाउंड्स डिपॉजिटरी रसीद्स और आईशर्स रसेल 2000 को उनके मार्च 2011 की समाप्ति के बाद डीलिस्ट किया जाएगा। मार्च 26, 2012 को, सीबीओई क्रूड ऑयल ईटीएफ वाल्टालिटी इंडेक्स सुरक्षा वायदा (ओवी) व्यापार शुरू हुआ और ओवीएक्स इंडेक्स पर ऑप्शंस अगले महीने 10 अप्रैल 2012 को कारोबार करना शुरू हुआ। विकल्प ट्रेडिंग यह विकल्प ट्रेडिंग का परिचय है यह पृष्ठ सादे-वेनिला विकल्पों पर ध्यान केंद्रित करता है, (डालता है और कॉल करता है) और विकल्पों को कैसे बनाया जाता है, विकल्पों की शब्दावली और कैसे विकल्प अदायगी के सामान्य अवलोकन के रूप में काम करना चाहिए। गाइड टू ऑप्शंस इनवेस्टमेंट्स में अन्य आलेख शामिल हैं एक विकल्प विकल्प क्या भ्रमित हो सकता है क्योंकि वे निवेश के लिए जटिलता का एक और स्तर जोड़ते हैं। उनके पास एक अनूठी शब्दावली भी है जिसे समझने के लिए महारत हासिल करनी चाहिए कि किस प्रकार एक विशेष विकल्प अनुबंध का प्रतिनिधित्व करता है। विकल्प के लिए नए लोगों के लिए शायद सबसे आम गलतफहमी है, यह विचार है कि जब एक विकल्प लिखे या एक विकल्प खरीदा जाता है तो अंतर्निहित सुरक्षा परिवर्तन के कोई हिस्से हाथों में नहीं होते हैं दो पार्टियों के बीच एक अनुबंध से ज्यादा कुछ नहीं है विकल्प स्टॉक की तरह, वित्तीय सुरक्षा का एक प्रकार है बांड और म्यूचुअल फंड और खरीदा जा सकता है और बस के रूप में आसानी से बेचता है क्योंकि एक खरीदता है और स्टॉक बेचता है। विकल्प को व्युत्पन्न निवेश के रूप में जाना जाता है क्योंकि उनका मान अंतर्निहित शेयर (जब स्टॉक पर विकल्पों को खरीदने या बेचने) या वस्तु (जब वस्तु वायदा पर विकल्प खरीद या बेचते हैं) के मूल्य से प्राप्त होता है। आम तौर पर, सामान्य प्रतिभूतियों में अधिक लीवरेज निवेश करने के लिए विकल्प एक उपकरण के रूप में उपयोग किया जाता है। क्योंकि वे अंतर्निहित परिसंपत्ति की तुलना में कम महंगे हैं, रिश्तेदार प्रतिशत वापसी जो विकल्पों के माध्यम से प्राप्त की जा सकती है, केवल अंतर्निहित परिसंपत्तियों की तुलना में काफी अधिक है। नीचे दिया गया ग्राफ दिखाता है कम कमीशन ऑनलाइन ब्रोकर विकल्प प्रदान करने के आगमन के साथ, विकल्पों में निवेश करना आसान हो रहा है। खुदरा निवेशकों के लिए यह अच्छी बात है क्योंकि इससे उन्हें व्यापार विकल्प के दो मुख्य लाभों का लाभ उठाने की अनुमति मिलती है: किसी भी बाजार की स्थिति और उत्तोलन के जवाब देने के लिए अस्थिरता। विकल्प, विशेष रूप से व्यक्तिगत विकल्पों के बाद से यह भी खतरनाक स्थिति है, आम तौर पर अंतर्निहित सुरक्षा की तुलना में अधिक जोखिम की आवश्यकता होती है और निवेशकों को यह नहीं पता चलता है कि विकल्प में निवेश कैसे करना उचित है। इस गाइड का उद्देश्य निवेशकों को शिक्षित करना है कि विकल्पों की कीमत किस प्रकार की है और मौजूदा निवेश लक्ष्यों को बढ़ाने के लिए विकल्पों का कैसे उपयोग किया जाए महत्वपूर्ण विकल्प शर्तें विकल्प का प्रयोग करना - यह विकल्प अनुबंध के माध्यम से अंतर्निहित परिसंपत्तियों की खरीद या बिक्री है हड़ताल या व्यायाम मूल्य - यह विकल्प अनुबंध में निश्चित मूल्य है जिस पर धारक (निवेशक) अंतर्निहित परिसंपत्ति (जैसे स्टॉक) को खरीद या बेच सकता है। समाप्ति तिथि - विकल्प की परिपक्वता तिथि इस तिथि के बाद मौजूद नहीं है। विकल्प के प्रकार कॉल और डालता है कॉल और डाल दो प्रकार के सादे वेनिला विकल्प होते हैं, और कॉल और डाल के संयोजन के उपयोग से सबसे उन्नत विकल्प पदों का निर्माण होता है अमेरिकी बनाम यूरोपीय वहाँ भी दो प्रकार के मानक डाल और कॉल विकल्पों, अमेरिकी विकल्प और यूरोपीय विकल्प के रूप में जाना जाता है। दोनों के बीच का अंतर भौतिक भूगोल के साथ कुछ नहीं करना है, बल्कि विकल्प कैसे और कब उपयोग किया जा सकता है। विकल्प के अनुबंध की समय सीमा समाप्त होने से पहले अमेरिकी विकल्पों का उपयोग किया जा सकता है, जबकि यूरोपीय विकल्प केवल समाप्ति तिथि पर उपयोग किए जा सकते हैं। एक्सचेंजों पर सार्वजनिक रूप से कारोबार किए गए विकल्प लगभग हमेशा अमेरिकी विकल्प होते हैं, जबकि काउंटर पर कारोबार करने वाले विकल्प मुख्य रूप से यूरोपीय विकल्प होते हैं। एक विकल्प अनुबंध के घटक क्रेता और एक विक्रेता: कॉल विकल्प के विक्रेता, या लेखक को अंतर्निहित सुरक्षा के शेयरों को बेचने के लिए बाध्य होना चाहिए, खरीदार विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेना चाहिए। विक्रेता या लेखक, अंतर्निहित सुरक्षा के शेयरों को खरीदने के लिए बाध्य है, खरीदार विकल्प का उपयोग करने का निर्णय लेना चाहिए। अगर खरीदार अपनी समाप्ति की तारीख तक अपने विकल्प का इस्तेमाल न करने का चुनाव करता है, तो न तो पार्टी में कोई और दायित्व है। ज्यादातर मामलों में, एक विकल्प अनुबंध, अंतर्निहित सुरक्षा के 100 शेयर खरीदने या बेचने के अधिकार का प्रतिनिधित्व करता है। शेयर विभाजन और कॉर्पोरेट क्रियाएं शेयरों की संख्या को बदल सकती हैं, जो एक विकल्प अनुबंध का प्रतिनिधित्व करती हैं। कॉल खरीदारों अंतर्निहित सुरक्षा पर बुलंद हैं और एक कॉल के मालिक अंतर्निहित में एक लंबी स्थिति के बराबर है। कॉल विक्रेताओं अंतर्निहित सुरक्षा पर तटस्थ या मंदी की स्थिति में हैं और कॉल खरीदारों से प्रीमियम लेते हुए लाभ की तलाश करते हैं। रखो खरीदारों अंतर्निहित सुरक्षा पर मंदी है और एक डाल मालिक अंतर्निहित shorting के समान है। रखो विक्रेता विक्रेताओं तटस्थ या तेजी से अंतर्निहित सुरक्षा पर हैं और फिर से विकल्प प्रीमियम से लाभ की ओर देखो एक अंतर्निहित संपत्ति: सभी विकल्पों के लिए किसी अन्य परिसंपत्ति की आवश्यकता होती है, जिसका मूल्य विकल्प के भुगतान को निर्धारित करता है शेयरों के शेयरों पर विकल्प सबसे ज्यादा लिखे जाते हैं, लेकिन उन्हें बॉन्ड और अन्य प्रकार की प्रतिभूतियों के लिए भी बनाया जा सकता है। ऑप्शन प्राइसिंग: स्ट्राइक प्राइस: स्ट्राइक प्राइस वह सहमति मूल्य है जिस पर एक विकल्प खरीदार (कॉल ऑप्शन के मामले में) खरीद सकता है या अंडरियल सिक्योरिटी के तहत (एक पुट ऑप्शन के मामले में) सादे-वेनिला विकल्प के लिए स्ट्राइक मूल्य विकल्प अनुबंध का एक निश्चित हिस्सा है और विकल्प के जीवन के दौरान बदल नहीं करता है। जब कोई विकल्प उपयोग किया जाता है, जिसका अर्थ है कि अंतर्निहित सुरक्षा या तो खरीदार या खरीदार द्वारा बेची जाती है, इसका उपयोग स्ट्राइक प्राइस पर किया जाता है। समाप्ति तिथि: किसी समयावधि के लिए विकल्प खरीदा या बेचा जाता है और इसलिए एक समाप्ति तिथि है। इस तिथि के बाद, विकल्प खरीदार को शेयर खरीदने या बेचने का अधिकार खो देता है और विकल्प विक्रेता अपने दायित्व से जारी होता है शेयरों के विकल्पों के लिए, ट्रेडिंग का आखिरी दिन महीने के तीसरे शुक्रवार है और विकल्प तीसरे शनिवार को समाप्त हो जाते हैं। उदाहरण के लिए, यदि कोई आईबीएम पर जुलाई 08 कॉल विकल्प खरीदा है, तो उन विकल्पों के लिए ट्रेडिंग का आखिरी दिन 18 जुलाई, 2008 होगा और वे 1 9 जुलाई 2008 को समाप्त हो जाएंगे। ऑप्शन पेफ्स मानक विकल्प और कॉल विकल्पों के लिए विकल्प धारक को भुगतान सापेक्षया सरल। नोट करें कि विकल्प के भुगतान के बारे में बात करते समय यह विकल्प के मूल्य की अनदेखी करने के लिए एक सम्मेलन है और धारक को परिपक्वता के लिए अनुबंध रखने के लिए केवल उस राशि की पर विचार करता है कॉल विकल्प कॉल ऑप्शन के धारक केवल विकल्प निष्पादित करेंगे, यदि परिपक्वता पर, अंतर्निहित परिसंपत्ति का वर्तमान मूल्य हड़ताल मूल्य से अधिक है। यदि यह मामला है, तो कॉल होल्डर स्ट्राइक प्राइस पर शेयर खरीद सकता है और शेयर के शेयरों को बाजार मूल्य पर बेच सकता है, लाभ के रूप में अंतर जाल कर सकता है। मामले में कि स्ट्राइक प्राइस परिपक्वता के समय अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत से अधिक है, कॉल विकल्प बेकार है - धारक मौजूदा बाजार मूल्य पर संपत्ति खरीदना पसंद करेंगे और इस प्रकार विकल्प का प्रयोग नहीं करेंगे। परिपक्वता पर एक सादे-वैनिला कॉल विकल्प का भुगतान, जहां सीटी परिपक्वता समय पर कॉल के मूल्य को दर्शाता है, टी, कश्मीर स्ट्राइक मूल्य का प्रतिनिधित्व करता है और एसटी समय पर अंतर्निहित स्टॉक की कीमत टी है। नीचे दिया गया ग्राफ़ दिखाता है कॉल ऑप्शन के भुगतान और परिपक्वता पर अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच संबंध। विकल्प डालें एक पुट विकल्प के धारक को परिपक्वता पर स्ट्राइक प्राइस पर अंतर्निहित परिसंपत्ति के शेयरों को बेचने का अधिकार (लेकिन दायित्व नहीं) होता है जैसे, धारक को ऐसा करने के लिए केवल लाभदायक होता है, जब वह परिपक्वता अवधि में बाजार मूल्य से अधिक स्ट्राइक मूल्य शेयरों को बेच सकता है। परिपक्वता पर एक पुट विकल्प का मान है, जहां पी टी समय पर डाल विकल्प का मान है, कश्मीर स्ट्राइक प्राइस है और एस टी परिपक्वता पर अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत है। नीचे दी गई आलेख कॉल ऑप्शन के भुगतान और परिपक्वता पर अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत के बीच संबंध को दर्शाता है। विकल्प मूल्य निर्धारण एक विकल्प मूल्य और अदायगी सीधे अंतर्निहित परिसंपत्ति की कीमत और अस्थिरता से संबंधित होती है, साथ ही कारकों जैसे कि समाप्ति की तारीख के निकटता। विकल्पों का मूल्यांकन मूल्यवान मूल्यों का उपयोग करके किया जा सकता है जिसमें लोकप्रिय ब्लैक-स्कोल्स मॉडल शामिल हैं, जो किसी विकल्प के अनुमानित मूल्य की गणना करने के लिए कई चर का उपयोग करता है। जब कोई 1 स्टॉक में 1 कॉल विकल्प खरीदता है जो 1 साल की अवधि समाप्त हो जाता है, तो विकल्प का मान बढ़ जाएगा क्योंकि अंतर्निहित सुरक्षा मूल्य में बढ़ जाता है उसी समय, विकल्प धीरे-धीरे समय मान खो देंगे क्योंकि समय की प्रगति होती है और विकल्प समाप्ति की तारीख के करीब आ जाता है। ज्यादातर विकल्प समाप्ति पर बेकार हो जाते हैं क्योंकि वे पैसे से बाहर हैं। कॉल विकल्प को पैसे से बाहर रखा जाता है, जब अंतर्निहित स्टॉक मूल्य विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से नीचे कारोबार कर रहा है। फ्लिप पक्ष पर, एक पॉट विकल्प को पैसे से बाहर रखा जाता है, जब अंतर्निहित शेयर मूल्य विकल्प के स्ट्राइक मूल्य से ऊपर कारोबार कर रहा है। किसी विशेष विकल्प अनुबंध की कीमत में आंतरिक मूल्य और समय मूल्य होता है। कॉल ऑप्शन के लिए आंतरिक मूल्य अंतर्निहित सुरक्षा की कीमत की स्ट्राइक प्राइस की कीमत है कॉल विकल्प के विपरीत विकल्प विकल्प कॉल के विपरीत हैं, एक पुट विकल्प का आंतरिक मूल्य स्ट्राइक प्राइस शून्य से नीचे की कीमत का है। समय मूल्य विकल्प प्रीमियम की राशि है जो समय समाप्ति तक शेष समय के लिए जिम्मेदार ठहराया जा सकता है और केवल विकल्प प्रीमियम शून्य से आंतरिक मूल्य होता है। विकल्प प्रीमियम जटिल गणितीय समीकरणों का उपयोग करके निर्धारित होते हैं जो अंतर्निहित सुरक्षा, स्ट्राइक प्राइस, समाप्ति का समय और अंतर्निहित सुरक्षा की सबसे महत्वपूर्ण रूप से अस्थिरता के खाते मूल्य को लेते हैं। अधिक के लिए विकल्प मूल्य निर्धारण पृष्ठ देखें। स्प्रेडशीट छोड़ें अपने निवेश को स्वचालित रूप से ट्रैक करें Wikinvest कॉपी 2006, 2007, 2008, 200 9, 2010, 2011, 2012. इस साइट का उपयोग सेवा की शर्तों के अधीन है। गोपनीयता नीति। और अस्वीकरण इस पृष्ठ को जारी रखने से, आप इन शर्तों का पालन करने के लिए सहमत हैं। कंपनी के आंकड़ों, प्रतियोगियों, व्यापारिक विश्लेषण, बाजार हिस्सेदारी, बिक्री राजस्व और अन्य ऑपरेटिंग मीट्रिक, कमाई कॉल विश्लेषण, सम्मेलन कॉल टेप, उद्योग की जानकारी या मूल्य लक्ष्यों सहित, लेकिन विकिवेस्टम द्वारा प्रदान की गई किसी भी जानकारी को अनुसंधान के रूप में नहीं समझा जाना चाहिए, ट्रेडिंग टिप्स या अनुशंसाएं, या निवेश सलाह और इसकी सटीकता के रूप में कोई वारंट नहीं प्रदान किया गया है डेटा भागीदारों द्वारा स्टॉक मार्केट डेटा, यूएस और इंटरनेशनल इक्विटी चिंताओं, स्टॉक कोट्स, शेयर की कीमतें, कमाई अनुपात और अन्य मौलिक डेटा शामिल हैं। स्टॉक मार्केट में नासाडैक के लिए कम से कम 15 मिनट, NYSE और AMEX के लिए 20 मिनट की देरी हुई है। Xignite द्वारा मार्केट डेटा अधिक जानकारी के लिए डेटा प्रदाता देखें। कंपनी के नाम, उत्पादों, सेवाओं और ब्रांडिंग का उल्लेख यहां किया गया है जो उनके संबंधित स्वामियों के ट्रेडमार्क या पंजीकृत ट्रेडमार्क हो सकते हैं। किसी अन्य के ट्रेडमार्क या सेवा चिह्नों का उपयोग किसी प्रतिनिधित्व से नहीं होता है जो कि दूसरे के साथ जुड़ा हुआ है, प्रायोजक, प्रायोजित है, प्रायोजित है, या विकिनवेस्ट द्वारा इसकी पुष्टि की जाती है।